金色财经报道，印度财政部称，印度财长在20国集团会议上会见了阿根廷经济部长，阿根廷经济部长寻求与印度在货币互换和开发数字支付软件问题上的合作。货币互换作为金融互换的一种，自诞生以来，便对经济市场产生了重要作用，本期内容，小编就为您介绍一下货币互换的相关知识。
一、何为货币互换
货币互换（又称货币掉期）是指两笔金额相同、期限相同、但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说，利率互换是相同货币债务间的调换，而货币互换则是不同货币债务间的调换。货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务关系并没有改变。初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。货币互换的条件与利率互换一样，包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿，此外，还包括对汇率风险的防范。
二、互换交易机制
货币互换的交易机制如何呢，使用货币互换主要涉及三个步骤。
第一步是识别现存的现金流量。互换交易的宗旨是转换风险，因此首要的是准确界定已存在的风险。
第二步是匹配现有头寸。只有明了现有头寸地位，才可能进行第二步来匹配现有头寸。基本上所有保值者都遵循相同的原则，即保值创造与现有头寸相同但方向相反的风险，这就是互换交易中所发生的。现有头寸被另一数量相等但方向相反的头寸相抵消。因而通过配对或保值消除了现有风险。
互换交易的第三步是创造所需的现金流量。保值者要想通过互换交易转换风险，在互换的前两步中先抵消后创造就可以达到目的。与现有头寸配对并创造所需的现金流量是互换交易本身，识别现有头寸不属于互换交易，而是保值过程的一部分。
货币互换报价的一般做法是：在期初本金交换时，通常使用即期汇率，而在期末交换本金时，则使用远期汇率。远期汇率是根据利率平价理论，计算出两种货币的利差，用升水或贴水表示，与即期汇率相加减，得出远期汇率。流行的另一种货币互换报价方式是：本金互换采用即期汇率，而不采用远期汇率。货币互换的利息交换则参考交叉货币利率互换报价。使用货币互换也有其以下优点：可降低筹资成本；满足双方意愿；避免汇率风险，这是因为互换通过远期合同，使汇率固定下来。这个互换的缺点与利率互换一样，也存在违约或不履行合同的风险，如果是这样，另一方必然因利率、汇率变动而遭受损失。
三、货币互换的意义
货币互换的实施，也有其独特的意义。
货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制中长期汇率风险，把以一种外汇计价的债务或资产转换为以另一种外汇计价的债务或资产，达到规避汇率风险、降低成本的目的。早期的平行贷款、背对背贷款就具有类似的功能。但是无论是平行贷款还是背对背贷款仍然属于贷款行为，在资产负债表上将产生新的资产和负债。而货币互换作为一项资产负债表外业务，能够在不对资产负债表造成影响的情况下，达到同样的目的。
我国的地理位置特殊，周边国家对于我国长年以来都怀有敌对的情绪，因此很难形成统一的经济联盟。人民币国际化，必须有一个有效，排除干扰的兑换方式，货币互换是一个有效的方式。签署货币互换协议之后，两国或地区间将不再使用美元作为中介来进行贸易，这样两国贸易就可以避开美元，也避免了美元波动造成的双方贸易往来的损失；协议到期之后只需归还之前获得的人民币（日元），而不用担心货币贬值带来的损失；在这过程中，两国之间贸易来往将更加密切，从而促进双方的经贸合作，也达到去美元的效果。
好了，本期关于货币互换的内容，小编就为大家介绍到这里。相信各位小伙伴们也都有所思考吧！有想法的小伙伴可以踊跃留言，我们下期不见不散呀。
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